Собственные оборотные активы в балансе строка. Формула собственных оборотных средств по балансу
Согласно Методическим положениям по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 № 31-р) утвержден способ расчета собственных оборотных средств как разности III раздела баланса «Капитал и резервы» и I раздела «Внеоборотные активы»
СОС = стр. 490 - стр. 190.
13.анализ рациональности размещения средств предприятия. Методика проведения. Критерии оценки результатов Особое место в анализе финансового состояния хозяйствующего субъекта занимает анализ активов предприятия. Актив баланса представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов ради возможных будущих доходов. Сама по себе рациональная структура источников не гарантирует успешной работы предприятия, поскольку объем выручки, финансовые результаты зависят, прежде всего, от размещения активов.
Для нужд анализа применяется несколько видов группировки активов.
Первый вариант группировки - по сроку оборота.
Долгосрочные активы (иммобилизованные, немобильные) - активы, срок оборачиваемости которых превышает 1 год. (ст. 190)
Краткосрочные активы (текущие, мобильные, оборотные) - активы, срок оборачиваемости которых меньше (ст.290)
Согласно теории, увеличение доли краткосрочных активов и уменьшение доли иммобилизованных, расценивается положительно. Однако, делая такие выводы, следует быть осторожными. Если уменьшение доли иммобилизованных активов происходит за счет их абсолютного уменьшения, например, вследствие продажи из-за тяжелого финансового положения, то такую ситуацию, безусловно, нельзя оценивать положительно. Точно так же уменьшение доли текущих активов может произойти из-за дооценки основных фондов. Такое увеличение стоимости долгосрочных активов представляет собой чисто учетную процедуру и не может свидетельствовать об улучшении структуры активов вследствие увеличения их мобильной доли.
Второй вариант группировки - по направлению использования.
Активы, используемые на предприятии, - имущество и денежные средства, используемые непосредственно на предприятии. (ст.260+ст.120)
Активы, используемые за пределами предприятия, - долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, товары, отгруженные и дебиторская задолженность.1 года. (ст.250+ст.140+ст.215+ст.240)
В большинстве случаев при анализе считается, что увеличение доли активов, используемых за пределами предприятия, расценивается отрицательно. Однако, производя подобный анализ, следует выделить в активах, используемых за пределами предприятия, те, которые должны приносить прибыль, то есть долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. Их следует оценивать с двух точек зрения: рентабельность и ликвидность. Если рентабельность финансовых вложений не ниже, чем общая рентабельность активов, то такое вложение можно признать целесообразным. Можно также сравнить рентабельность вложений с доходностью ценных бумаг государства. Ликвидность финансовых вложений характеризуется возможностью реализации их в денежные средства по цене, сравниваемой с ценой их покупки.
Анализируя дебиторскую задолженность, мы должны учитывать, что ее увеличение не всегда можно расценивать отрицательно, поскольку увеличение текущих активов и средств в расчетах как их составной части может быть объяснено увеличением объемов выпуска продукции. Следующая группировка - по степени ликвидности активов. Ликвидность баланса в Российской Федерации, в отличие от баланса, составлено
го по правилам международной финансовой отчетности, возрастает сверху вниз. В самом верху находятся наименее ликвидные активы, внизу - более ликвидные.
Третья группировка имеет вид:
Труднореализуемые активы. (ст. 190)
Медленно реализуемые активы. (ст.210+ст.220)
Среднереализуемые активы. (ст.240+ст.140+ст.250)
Мгновенно реализуемые активы. (ст.260)
Состав активов по группам можно распределить следующим образом. В труднореализуемые активы входит первый раздел баланса - внеоборотные активы.
Основу медленно реализуемых активов составляет раздел "Запасы и НДС по приобретенным ценностям". Основу среднереализуемых активов составляет дебиторская задолженность и финансовые вложения. Мгновенно реализуемые активы - денежные средства хозяйствующего субъекта. Это самые ликвидные активы хозяйствующего субъекта. Однако, используя эту группировку в настоящих условиях, следует учитывать, что ликвидность дебиторской задолженности может быть значительно ниже медленно реализуемых и даже трудно реализуемых активов.
Общий анализ активов целесообразно проводить по всем трем группировкам.
Таблица 5. Общий анализ активов (тыс. руб.)
| Раздел баланса | Сумма на начала период | Сумма на конец период | Структура баланса на начало | Структура баланса на конец | Темп роста% |
| 1-й вариант | |||||
| Внеоборотные активы | 5,7 | 4,7 | 145,86 | ||
| Оборотные активы | 94,3 | 95,3 | 179,1 | ||
| итого | 100,00 | 100,00 | 117, 19 | ||
| 2-й вариант | |||||
| Активы, используемые на предприятии | 66,25 | 45,56 | 121,86 | ||
| Активы, используемые за пределами предприятия | 33,75 | 54,44 | 285,76 | ||
| итого | 100,00 | 100,00 | 117, 19 | ||
| 3-й вариант | |||||
| Труднореализуемые активы | 4,46 | 4,7 | 186,63 | ||
| Медленно реализуемые активы | 55,66 | 36,93 | 117,57 | ||
| Среднереализуемые активы | 33,75 | 54,44 | 285,76 | ||
| Мгновенно реализуемые активы | 6,13 | 3,94 | 113,88 | ||
| итого | 100,00 | 100,00 | 117, 19 |
Анализирую данные таблице можно сделать выводы:
Рассматривая внеоборотные активы, мы видим, что они увеличились на 3936 тыс. руб. это говорит об их использование в производственном процессе в течение длительного времени, на это могло повлиять приостановленное вложения средств в предприятие кредиторов.
Рассматривая оборотные активы, мы видим, что они увеличились на 112171тыс руб. это положительная тенденция.
Рассматривая активы, используемые на предприятии наблюдается рост на 21797 тыс. руб. что говорит о положительной тенденции.
Рассматривая активы используемые за пределами предприятия, наблюдается увеличение на 94310 тыс. руб., что в данном случае не является отрицательным, т.к это так же связанно с увеличение объемов выпуска продукции.
Рассматривая труднореализуемые активы, наблюдается увеличение на 5811, что является отрицательной тенденцией.
Рассматривая медленно реализуемые активы наблюдается увеличение на 14706 тыс. руб. это произошло в основном за счет увеличения запасов предприятия. Что оценивается как отрицательная тенденция.
Рассматривая среднереализуемые активы наблюдается увеличение на 94310 тыс. руб. это отрицательная тенденция.
Рассматривая мгновенно реализуемые активы, наблюдается увеличение 1280тыс. руб., это положительно влияет на ликвидность предприятия.
14.порядок расчета нерациональных активов в объектах основного капитала
Нерациональные активы : вложения в которые при достигнутом объеме пр-ва и масштабах деят-ти не явл. необходимыми.
15. порядок расчета нерациональных активов в объектах оборотного капитала
16.иммобилизация в объекты основного капитала ИММОБИЛИЗАЦИЯ ЭТО-
1. отвлечение капитала из основного бизнеса, дела для каких-либо других целей;
2. превращение капитала акционерной компании (общества) в капитал частных (единоличных) предпринимателей;
3. помещение оборотных средств в малоподвижные ценности (процентные бумаги, не котирующиеся на бирже, в малоликвидную недвижимость и т.д.).31. Несостоятельность (банкротство) наступает в случае неспособности полного удовлетворения юридическим лицом всех требований кредиторов по денежным обязательствам. Если в процессе ликвидации юридического лица будет установлено, что стоимость имущества организации недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, оно может быть ликвидировано только путем банкротства.
Для расчета показателей финансового состояния организации используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности. Традиционно применяются следующие коэффициенты:
а) коэффициент абсолютной ликвидности. Этот коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность организации;
б) коэффициент критической оценки. Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации;
в) коэффициент текущей ликвидности. Этот коэффициент характеризует платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов;
г) коэффициент обеспеченности собственными средствами. Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости;
д) коэффициент финансовой независимости. Этот коэффициент характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов);
е) коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат. Этот коэффициент показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств.
Оборотные средства — это активы, обслуживающие текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течение одного операционного цикла. Анализ этих средств, их структуры и источников формирования используется для оценки ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
Расчет показателя «собственные оборотные средства»
Данные о собственных оборотных средствах формируются на основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, который является основным источником информации для анализа деятельности предприятия.
Различные методики анализа бухгалтерского баланса предприятия показаны в материале .
Прежде всего, из баланса можно получить данные об активах и пассивах предприятия.
Активы предприятия — хозяйственные средства, контроль над которыми получен организацией в результате свершившихся фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.
Активы делятся на внеоборотные и оборотные, при этом под собственными оборотными средствами понимают ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников.
Приведем формулу для расчета собственных оборотных средств:
СОС = ОА - КО,
СОС — собственные оборотные средства;
ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства.
Часто понятие «собственные оборотные средства» смешивают или считают синонимом понятия «собственный оборотный капитал». Собственный оборотный капитал и собственные оборотные средства имеют одинаковое числовое значение, но различный экономический смысл. Если собственные оборотные средства — это часть активов, ресурсов, направленных на получение прибыли, то собственный капитал — это часть долгосрочных источников финансирования, за счет которых формируются собственные оборотные средства.
Формула для расчета собственного оборотного капитала выглядит так:
СОК = (СК + ДО) - ВА,
СОК — собственный оборотный капитал;
СК — собственный капитал;
ДО — долгосрочные обязательства;
ВА — внеоборотные активы.
Метод расчета собственных оборотных средств достаточно прост, но в то же время надо уметь интерпретировать полученное значение и устанавливать его взаимосвязь с другими аналитическими показателями.
В самом общем случае нормальным считается положительное значение собственных оборотных средств.
Как рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показано в статье .
На практике как увеличение, так и уменьшение значения этого показателя может по-разному влиять на ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия. В состав собственных оборотных средств входят различные активы: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы. Изменение этих компонентов в динамике и относительно друг друга может значительно менять структуру собственных оборотных средств и оказывать различное влияние на финансовое положение предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств непосредственно связан с деловой активностью предприятия.
Общий показатель деловой активности — коэффициент оборачиваемости активов — рассчитывается следующим образом:
Ко = ОР / ССА,
Ко — коэффициент оборачиваемости активов;
ССА — средняя стоимость активов за анализируемый период.
При этом средняя стоимость активов равна половине суммы стоимости активов на начало периода и на конец периода.
Этот коэффициент характеризует эффективность использования ресурсов независимо от источников их финансирования. Также он показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и сколько единиц реализованной продукции в стоимостном выражении приходится на каждую денежную единицу активов.
Нормативного значения у коэффициента оборачиваемости нет, его нужно анализировать в динамике. Если в динамике значение оборачиваемости падает, можно говорить о неэффективном использовании активов, и наоборот, при его росте идет увеличение качества управления активами, увеличение интенсивности деятельности предприятия.
Следует помнить, что показатель оборачиваемости активов тесно связан с отраслью предприятия. У торговых предприятий оборачиваемость будет значительно выше, чем у капиталоемких производств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов будет рассчитываться следующим образом:
Кооа = ОР / ССОА,
Кооа — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
ОР — объем реализации за анализируемый период;
ССОА — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период.
Этот коэффициент дает представление об оборачиваемости оборотных активов и показывает, какое количество выручки от реализации приходится на каждую единицу оборотных активов.
Т — длительность периода оборота;
Д — количество дней в анализируемом периоде;
Ко — коэффициент оборачиваемости.
Для анализа деловой активности можно провести оценку операционного и финансового циклов. Для этого определяется длительность и характер чистого периода оборота денежных средств организации за период. Этот период определяется как разница между периодом оборота оборотных средств, участвующих в операционном цикле, и периодом оборота краткосрочных обязательств:
ΔТ = Тоа - Тка,
ΔТ — чистый период оборота денежных средств организации за анализируемый период;
Тоа — период оборота оборотных средств;
Тка — период оборота краткосрочных обязательств.
Если период оборота оборотных средств больше, чем период оборота краткосрочных обязательств, можно говорить о положительном финансовом цикле. В противном случае формируется отрицательный финансовый цикл.
Если рассмотреть показатель финансового цикла во взаимосвязи с показателем собственных оборотных средств, то можно увидеть, что положительный финансовый цикл соответствует наличию собственных оборотных средств, а отрицательный — связан с дефицитом собственных оборотных средств.
Влияние собственных оборотных средств на финансовые показатели предприятия
Анализ оборотных средств, их структуры и оборачиваемости необходим для принятия управленческих решений. В отношении оборотных средств целью менеджмента является увеличение их рентабельности и в то же время обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом следует помнить, что повышение рентабельности оборотных средств во многом идет за счет финансовой устойчивости.
При неизменном показателе собственных оборотных средств может меняться его структура, увеличение активов связано с оттоком денежных средств, и наоборот, уменьшение активов приводит к увеличению денежных средств. Если идет рост собственных оборотных средств, то он происходит, как правило, за счет роста неденежных активов — дебиторской задолженности, запасов, а значит, падает ликвидность и снижается текущая платежеспособность. Если всё же рост происходит за счет денежных средств, то вместе с выводом о росте ликвидности и платежеспособности следует отметить, что организация, возможно, неэффективно использует денежные средства, накапливая их на текущих счетах.
Рост дебиторской задолженности всегда надо сопоставлять с выручкой от продаж. При росте выручки закономерно возрастание дебиторской задолженности, но если выручка падает или остается неизменной, а дебиторская задолженность растет, то можно говорить о том, что организация кредитует своих покупателей и неэффективно работает с дебиторской задолженностью.
Увеличение запасов следует оценивать с точки зрения производственной необходимости. В состав запасов входят материалы, товары на складах, готовая продукция, незавершенное производство. В анализе динамики материалов нужно учесть влияние их структуры, фактора сезонности, инфляционного фактора, особенности работы с поставщиками. Для незавершенного производства, в первую очередь, имеет значение его ритмичность. На остаток готовой продукции и товаров влияет уровень отпускных цен, качество продукции, структура рынка сбыта.
Для увеличения финансовой устойчивости необходимо увеличение собственных оборотных средств. Но если финансовая устойчивость достигается финансированием текущей деятельности за счет более дорогих источников по сравнению с краткосрочными источниками финансирования, то это приведет к снижению капитализации предприятия.
На основании анализа собственных оборотных средств можно принять решение о выборе политики финансирования предприятия. С целью анализа и оценки стратегий финансирования оборотные средства часто делят на постоянную часть и активы, необходимые в связи с сезонностью производства, с сезонным ростом объемов продаж. Постоянная часть оборотных активов — это и есть собственные оборотные средства. Постоянная потребность в активах этой группы требует большей надежности в их финансировании, в то время как вторую группу оборотных средств можно финансировать за счет краткосрочных обязательств.
Анализ собственных оборотных средств может применяться и для оценки методов инвестирования. Если величина собственных оборотных средств растет, то это значит, что всё большая часть активов направляется на получение доходов, и организация теряет прибыль, а значит, инвестирование не может считаться эффективным.
Итоги
Анализ собственных оборотных средств предприятия целесообразно проводить в динамике. При этом исследовать нужно не только оборотные средства, но и их структуру. Принимая управленческие решения, следует понимать, что рост собственных оборотных средств ведет к финансовой устойчивости, но при этом возможно уменьшение капитализации, отвлечение части активов из оборота и уменьшение оборачиваемости оборотных средств, снижение эффективности их использования.
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.
Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.
Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества:
СОС = СК - ВА, (3.6)
ВА - стоимость внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса).
Если долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, они могут приравниваться к источникам собственных средств. В этом случае сумма СОС определяется формулой:
СОС = (СК + ДП) - ВА, (3.7)
ДП - долгосрочные пассивы (итог раздела IV пассива баланса).
Такой порядок исчисления собственных оборотных средств соответствует международной практике.
В странах с рыночной экономикой понятию собственных оборотных средств соответствует показатель «чистых мобильных средств», равный разности оборотных активов (ТА) и краткосрочных (текущих) пассивов:
СОС = ТА - КП, (3.8)
ТА - текущие оборотные активы (итог раздела II актива баланса);
КП - краткосрочные пассивы (итог раздела V пассива баланса).
Таким образом, наличие собственных оборотных средств может быть определено двумя способами. Первый способ расчета СОС рассмотрен на основе исходных данных таблицы 3.2.
Таблица 3.2
Расчет наличия собственных оборотных средств (1-й способ расчета)
Как видно из данных таблицы 3.2, сумма собственных оборотных средств за отчетный период увеличилась на 1463 тыс. руб., или на 32,2%. Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила на начало года - 3,2%, на конец года - 9,3%, то есть возросла на 6,1 процентных пункта. Однако основная масса собственных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы предприятия; их удельный вес составил на начало года 96,8%, на конец года - 90,7%.
Второй способ расчета СОС рассмотрен по данным таблицы 3.3.
Таблица 3.3
Расчет наличия собственных оборотных средств (2-й способ расчета)
Анализируя данные таблицы 3.3, можно отметить, что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени (51,2%), чем краткосрочная задолженность (40,4%). Это положительно отразилось на финансовом состоянии предприятия, что видно из суммы прироста СОС. Однако увеличение суммы запасов и затрат и других текущих активов на 75,8% (4580 / 6043 100) произошло за счет привлечения краткосрочных заемных средств и лишь на 24,2% (100 - 75,8) - за счет собственных средств. Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме текущих активов повысился за отчетный период в 2,8 раза и составил 10,7% при оптимальном значении этого показателя 50-60%.
Прирост собственных оборотных средств может быть вызван наличием нераспределенной прибыли предприятия, увеличением суммы средств, направленных в фонды предприятия и т.д. В процессе дальнейшего анализа следует выяснить причины изменения суммы собственных оборотных средств за отчетный период (табл. 3.4).
Таблица 3.4
Причины изменения собственных оборотных средств
Данные таблицы 3.4 показывают, что прирост источников собственных средств в отчетном году вызван увеличением суммы добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Возросла сумма привлеченных долгосрочных заемных средств, направленных на приобретение иммобильного имущества. Основная причина повышения суммы собственного оборотного капитала - рост прибыли предприятия.
Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании текущих активов рассчитывают относительные коэффициенты финансовой устойчивости, уровень которых сопоставляют с рекомендуемыми значениями.
Оборотные средства в балансе представляют собой авансированную сумму в комплекс материальных ценностей компании, предназначенных для обслуживания хозяйственного процесса. Они полностью используются на протяжении одного производственно-коммерческого (операционного) цикла. Рассмотрим далее, как проводится расчет оборотных средств по балансу.
Общие сведения
Оборотные средства в балансе необходимы для планомерного формирования и использования производственных фондов в минимально необходимом объеме. С их помощью предприятие обеспечивает выполнение установленной программы в определенный период. К производственным фондам относят:
- сырье;
- дополнительные и основные материалы;
- тару;
- топливо;
- полуфабрикаты;
- запчасти для ремонта;
- быстроизнашивающиеся и малоценные объекты;
- незавершенное пр-во;
- полуфабрикаты, изготовленные предприятием;
- затраты предстоящих периодов.
К оборотному капиталу также относят фонды обращения. В них включены:
- остатки готовых изделий на складах;
- отгруженная, но не оплаченная покупателями продукция;
- остатки средств в дебиторской задолженности, кассе, текущем банковском счете, в расчетах, вложенные в ценные (краткосрочные) бумаги.
Эти фонды постоянно находятся в движении. Они обеспечивают непрерывность оборота средств. В ходе этого процесса происходят закономерные и постоянные изменения в формах авансированной стоимости. Из денежной она становится товарной, затем производственной, потом снова товарной и опять денежной.
Значение
Оборотные средства в балансе играют ключевую производственную роль. Их значение состоит в авансовом финансировании расходов в минимально необходимых объемах для формирования предпосылок выпуска новых изделий. Они также содействуют образованию предполагаемого экономического результата деятельности предприятия.
Основополагающие принципы
Процесс установления необходимого состава и структуры этих активов, определения их источников, потребностей в них, а также обеспечение контроля над эффективностью их использования и сохранностью представляет собой организацию оборотных средств. Она основывается на следующих принципах:
- формирование минимального количества оборотных активов для обеспечения непрерывности производственного процесса и обращения;
- эффективное использование;
- рациональное распределение имеющихся в распоряжении предприятия активов по сферам процесса производства;
- образование и пополнение активов за счет собственных и заемных средств в соответствии с объемами выпуска продукции;
- формирование финансовых резервов;
- контроль над сохранностью и рациональным использованием средств.
Классификация
Оборотные средства различаются по финансовым особенностям их образования. Они могут быть валовыми и чистыми. В первую группу входят все оборотные средства, вне зависимости от источников. К чистым относят разницу между валовой совокупностью активов и общей суммой краткосрочных (текущих) пассивов. Этот капитал представлен как собственные оборотные средства. В балансе при нормальных условиях деятельности субъектов хозяйствования размер текущих активов больше величины краткосрочных обязательств. Это значит, другими словами, что кредиторская задолженность не превышает их суммы. По участию в кругообороте средства разделяют на авансированные в производственные фонды или фонды обращения. Существует также классификация по источникам формирования. Так, активы разделают на привлеченные, заемные и собственные оборотные средства. В балансе по последним оценивается и эффективность использования ОК, и результативность производства. Эти активы постоянно присутствуют на предприятии. Для них не установлен срок использования. В этом случае особое значение имеет их фактическое наличие на предприятии.
Собственные оборотные средства: формула по балансу
Как правило, определение СОС осуществляется путем вычитания из активов текущих обязательств. Распоряжением Федерального управления по вопросам банкротства (несостоятельности) от 12 августа 1994 г. № 31-р, разъясняющим Методические положения по оценке финансового положения предприятия и установления неудовлетворительной структуры отчетности, регламентируется порядок, в соответствии с которым определяются оборотные средства. Формула по балансу выглядит так:
- СОС = стр. 490 - стр. 190.
С учетом введенных после 2011 года изменений уравнение будет следующим:
- Собственные оборотные средства в балансе = строка 1200 - стр. 1500.
Кроме этого уравнения, существует еще один вариант. В соответствии с ним, оборотные средства в балансе – это строка 1300, суммированная со стр. 1530, за минусом стр. 1100.
Методические подходы
Их существование обусловлено неурегулированностью размещения оборотного капитала и источников его образования. Среди наиболее распространенных методических подходов можно выделить следующие:
- Оборотные средства в балансе – это строка итога раздела 2, суммированная с расходами будущих периодов за минусом суммы итога раздела 4 и доходов предстоящих периодов. Согласно этому варианту, к активам предлагается прибавить те, которые отражаются по разд. 3, и вычесть из них показатели разд. 4, а также текущие обязательства.
- Оборотные средства в балансе можно также представить как разницу между суммами итога раздела 2 актива с расходами предстоящих периодов и итога разд. 3 пассива с результатом разд. 4 и доходами будущих периодов. В этом случае учитываются все затраты и поступления следующих периодов. В случае наличия долгосрочных кредитов их также следует включить в вычисления, так как они также предназначены для капвложений.
- Собственные оборотные средства в балансе – строка результата по разд. 1 пассива "Собственный капитал" + показатель разд. 2 "Обеспечение предстоящих платежей и расходов" - "Необ. активы".
- По следующему подходу предлагается отнять от суммы предстоящих расходов и платежей, доходов будущих периодов необ. активы. Таким образом, СОС = итог по разд. 1 + результат разд. 2 + итог разд. 3 - показатель разд. 1 актива.
- В соответствии с этим вариантом к сумме значений разделов I и II добавляются долгосрочные обязательства, а затем вычитаются необоротные активы.
Причины недостачи/брака СОС
К основным факторам, вызывающим такое состояние собственных оборотных средств, относятся:
- неудовлетворительная деятельность маркетингового отдела;
- неполучение предполагаемого дохода;
- низкая степень ответственности предприятия при решении вопроса формирования и сбережения оборотных средств, нецелевое их использование;
- несвоевременность при финансировании прироста норматива СОС;
- присутствие необоснованных дебиторских обязательств; они возникают при несвоевременности расчета, например;
- существенное повышение цен.
Избыток СОС
Излишек оборотных активов на предприятии создается как результат превышения объема средств над установленными нормативами, которые необходимы для удовлетворения существующих постоянно минимальных производственных нужд по части ресурсообеспечения. К причинам образования избытка СОС относят:
- превышение прибыли, полученной фактически, над доходами, предусмотренными в плане;
- неполное отчисление бюджетных платежей и взносов в целевые государственные фонды;
- бесплатное получение от других предприятий товарно-материальных ценностей;
- недостаточно полное распределение прибыли на иные цели, предусмотренные в финансовом плане и так далее.
Излишек оборотных средств на предприятии говорит о том, что часть активов компании бездействует, не приносит какого-либо дохода. Недостаток СОС, в свою очередь, замедляет ход процесса производства. Дефицит снижает скорость хозяйственного обращения средств предприятия.
При ведении хозяйственной деятельности предприятие постоянно отслеживает свои финансовые характеристики: платежеспособность, ликвидность и др. Одна из таких величин — это собственный оборотный капитал.
Предприятие считается финансово устойчивым, когда оно обладает сбалансированной структурой капитала, является привлекательным для инвесторов и может своевременно погашать свои долги.
Собственный оборотный капитал (СОК) – такой показатель, который применяется при анализе бухгалтерского баланса. Эта величина отражает, какая точно доля собственных средств фирмы , то есть идет на покрытие ее текущих активов.
Внимание! По стандартному правилу между разделами бухгалтерского баланса должно выдерживаться соотношение: (сокращенно ВНА) образуются из собственных средств, а также долгосрочных обязательств; оборотные (ОА) – за счет краткосрочных займов и внутренних источников финансирования.
Первый способ определения: формула
Для определения СОК достаточно от общего размера внутренних источников финансирования фирмы отнять сумму долгосрочных средств и имущества, не вовлеченного в оборот. Итого расчет имеет такой вид:
СОК = СК – (ВНА – ДО), где
- СК – это величина собственного капитала, берется в строке 1300 бухгалтерского баланса
- ВНА – это внеоборотные активы (строка 1100)
- ДО – это долгосрочные обязательства (строка 1400)
Где используется
Приемлемым считается величина данного коэффициента на уровне не менее 0,1. Сравнение этого показателя за несколько периодов (в динамике) покажет повышение или снижение зависимости фирмы от внешних заимствований.
Коэффициент маневренности капитала иллюстрирует, насколько СК фирмы вовлечен в оборот, и рассчитывается следующим образом:
Еще одним важным показателем является обеспеченность материальных запасов источниками финансирования. Если сумма запасов на отчетную дату меньше величины СОК, предприятие характеризуется абсолютной краткосрочной финансовой устойчивостью. обеспеченности величину СОК делят на сумму запасов. Нормальным считается значение данного коэффициента от 0,5.
Наглядный пример
Разберем пример расчета на конкретных цифрах. Для этого приведем условные данные отчетности несуществующей компании ООО «Радуга» на 31.12.2016 г. (тыс. рублей):
- 97 415 — ВНА
- 103 480 – ОА
- 61 500 – СК
- 65 103 – ДО
- 74 292 – КФО
В целом, для поддержания нормального уровня рассматриваемого показателя, а значит и обеспечения финансовой стабильности компании следует:
- стремиться к получению и
- оптимизировать внеоборотные активы предприятия
- следить за размером и качеством дебиторской задолженности
- не допускать использования долгосрочных обязательств для формирования оборотных активов
- поддерживать оптимальную структуру баланса
Эти меры помогут нормальному функционированию предприятия. С помощью показателя можно оценить, способна ли компания расплатиться по своим краткосрочным задолженностям с помощью ликвидных средств.
Напишите свой вопрос в форму ниже